盛鹏优配 ATFX科普:如何鉴别谁是交易高手谁又是江湖郎中

专题：ATFX外汇专栏投稿

9月4日，ATFX科普：有人认为鉴别交易高手的核心方法是看资金曲线。对于新手来说，这种方法确实简单、直接、露骨，具有极大的吸引力。看着高手们一个月翻两倍、一年翻十倍的资金曲线，自然会升腾出一种由衷的敬佩，想要拜这些高手为师，梦想着获得交易界的“葵花宝典”。

　　为什么看资金曲线值得新手来说有吸引力呢？因为漂亮的资金曲线只存在于短周期，而长期能够获利的资金曲线都不漂亮。这听起来很反直觉，但事实就是如此。在MT4的官方论坛网站上，存在很多信号提供者，他们的自动化交易策略都拥有非常漂亮的资金时间。有的甚至是45度角向上攀升，几乎没有回撤。

　　这是不是说明他们都是交易高手？如果是的话，那高手也太多了吧！我们只需要把高手的自动化交易EA拿到手里，我们就成能变成一个新的高手。那高手的门槛儿岂不是越拉越低，最后全民皆高手。都变成了高手，没有人亏钱了，这个市场还玩儿的下去吗？

　　所以，通过资金曲线来判断一个人是不是高手，具有很强的盲目性和暂时性。交易市场存在一个很典型的特征——短时间翻一倍不难，长时间翻一倍才难。漂亮的资金曲线最后都败给了时间，拉长尺度来看，资金曲线越漂亮，回撤越少，最后爆仓的风险越高。

　　我们以巴菲特为例来说明问题。39岁的巴菲特，资金已经盈利到了2500万美元；44岁的巴菲特，资金又亏损到了1900万美元，跌幅24%。对于那些只看资金曲线的人来说，24%的回撤足以毁灭他的账户，因为我们是杠杆市场。但你敢说巴菲特因为资金曲线不漂亮所以不是交易高手吗？显然不可以。

　　如何鉴别谁是交易高手，谁又是江湖郎中？我给出的方法是：观察它的境界！

　　注意，我说的是境界，不是技术面、不是基本面、不是消息面、也不是宏观经济。境界是人们看待一些社会现象或者社会矛盾的方式方法，境界低的人看问题只能看到表面，境界高的人可以从各个维度观察和思考，最后得出风险最低、最容易成功的方法。

　　没错，鉴别谁是交易高手不能只通过他的交易账户来判断，更不能通过他的盈亏来判断，而是要面对面的沟通和交流。如果不方便面对面的话，阅读他写的文章或者出版的书籍，也可以判断出他的水平高低和境界深浅。

　　那么境界最高的人是怎么看待这个交易市场呢？我个人认为境界最高的人他们是在看人而不是在看市场。他们专注于对人的分析而不是对市场的分析，也就是从博弈的角度来分析行情的波动，而不是像经济学家一样去观察经济数据，或者像技术分析者一样去观察走势形态。

　　这个世界上99%的东西都是物理性的客观的，剩下的1%具有随机性的就是人，尤其是人性、心理、情绪、认知等等。人是这个世界上最难以预测的“东西”；由人构成的社会、由人控制的资金构成的交易市场、由人建立起来的国家等等，都不会像物理规律那样，也不会像动物或者植物那样，遵循宿命一般的固定模式。人是灵活的、善变的、不受规则约束的，这也是金融市场能够在整个物理世界走出不按照物理规律运作的行情波动的核心原因。如果我们把金融市场交给程序来交易，完全剔除人的影响，也就是现在量化交易所追求的目标，那么金融市场将会变成一潭死水，因为它缺少了人这一不确定性因素。

　　所以，最后我的答案是，鉴别交易高手的方法就是看他对人和人性的了解程度，这决定了境界的高低。除此之外才是考察他对投资理论、宏观经济、技术分析等等知识层面的了解程度，只有掌握足够丰富的知识，高境界才能转化为高利润，不然只会流于“心比天高命比纸薄”的悲剧人物。

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